Nel corso degli ultimi due anni, il mercato delle obbligazioni strutturate è stato dominato dalle obbligazioni, legate alla pendenza della curva. Con questo termine si identificano obbligazioni che tendono ad essere premiate quando la differenza tra i tassi a lungo termine e quelli a breve tende ad aumentare. Purtroppo, e sono in molti ad essersi sbagliati, la dinamica dei tassi è stata imprevedibile, ed oggi, i tassi a due anni sono sostanzialmente uguali a quelli a dieci anni, ipotesi irrealistica solo 18 mesi fa.

Le relazioni pericolose tra inflazione e prezzi dei bonds ad essa indicizzati...

Il crollo dei mercati azionari durato dal 2000 al 2003 ha modificato le aspettative e le preferenze degli investitori professionali e dei risparmiatori privati....

Una nuova investment ideas di NORISK su una obbligazione quotata alla Borsa di Milano...

E' brutto dire l'avevamo detto, ma.... non convertire i bonds non è stata la scelta migliore

Qual è il livello giusto dei tassi di interesse?

Un buon compromesso qualità prezzo

Indubbiamente il prodotto è redditizio…

Quando una Cassa fa Risparmio sui propri sottoscrittori...

L’ultimo biennio ha regalato grandi soddisfazioni ai possessori di obbligazioni, specialmente corporate, durerà?

Robert Merton ha vinto il premio Nobel nel 1997, vale la pena di spendere un po’ di tempo per capire cosa ha scoperto in un momento di scandali finanziari e fallimenti societari.
La definizione più bella che abbiamo trovato è: “quello che gli avvocati chiamano responsabilità limitata (le azioni), gli economisti finanziari la considerano, più correttamente, un’opzione put”.