Guida completa al rendiconto di costi ed oneri secondo la Direttiva MIFID II

24 Apr Guida completa al rendiconto di costi ed oneri secondo la Direttiva MIFID II

Questo manuale è dedicato alla spiegazione dettagliata del rendiconto dei costi e degli oneri come richiesto dalla direttiva MiFID II, fornendo agli investitori le informazioni necessarie per una piena comprensione degli impegni finanziari annuali.

Qual è la finalità del rendiconto MIFID II?

Il rendiconto dei costi e degli oneri secondo MIFID II è uno dei documenti più importanti secondo la normativa vigente e ha come finalità quella di informare in maniera corretta ed esaustiva i risparmiatori di tutti i costi ed oneri degli investimenti che si sono sostenuti nell’anno precedente. L’intento è di promuovere trasparenza e permettere una migliore gestione delle risorse finanziarie personali.

Come comprendere i costi e gli oneri nel Rendiconto MIFID II

Questo documento elenca in modo dettagliato ogni spesa e onere, indipendentemente dalla loro natura, che il risparmiatore ha affrontato nell’anno solare antecedente l’invio del rendiconto. La comprensione di queste voci è essenziale per valutare l’efficacia e la convenienza degli investimenti effettuati.

Struttura dei costi nel Rendiconto MIFID II

Il rendiconto dettaglia con precisione la struttura dei costi e degli oneri, classificandoli in categorie ben definite per facilitare l’analisi e la comprensione.

Struttura:

La tabella sintetizza ed esprime con chiarezza un esempio di reportistica.

LEGENDA:
A) La voce “Servizi di investimento e/o servizi accessori” comprende qualsiasi pagamento riferito alla consulenza in materia di investimenti in forma di parcella periodica, una tantum oppure performance fee.
A1) Gli oneri fiscali, se applicabili, corrispondono all‘IVA applicata sulla parcella.
B) Per la natura indipendente del servizio prestato nessun pagamento da parte di terzi può essere accettato da questa SFC/da questo CFA.
C) La voce “Strumenti finanziari” comprende qualsiasi costo implicito nella quotazione degli strumenti o esplicitamente addebitato al cliente in relazione al possesso degli strumenti finanziari oggetto di consulenza.
C1) Sono separatamente indicati i costi impliciti inclusi nel prezzo dello strumento finanziario.

Scadenze e metodi per il rilascio del rendiconto finanziario

Comprendere le tempistiche e le procedure per il rilascio del rendiconto finanziario è fondamentale per ogni investitore. È consigliabile rispettare il termine del 30 Aprile per la presentazione del rendiconto, sebbene non tutti gli intermediari rispettano questa scadenza. 

Come e dove trovare il rendiconto?

Trovare e accedere al rendiconto finanziario può sembrare complicato. Dove e come si può recuperare questo documento essenziale?

Di solito, la maggior parte degli intermediari fornisce ai propri clienti un PDF tramite l’internet banking che dettaglia l’andamento della gestione e i costi associati, sia in % che in Euro. Tuttavia, spesso non viene data alcuna “pubblicità” all’evento. Un cliente non particolarmente attento potrebbe non trovarlo.
Altre modalità di ricezione possono essere l’invio tramite email o posta ordinaria.

In generale, la mancanza di comunicazione chiara e la relativa difficoltà di recupero del documento lo rendono ancora oggi, nonostante sia obbligatorio da anni, sconosciuto alla maggior parte degli investitori italiani.

Consigli utili per gli investitori

Un investitore attento deve sempre chiedere il dettaglio dei costi da sostenere prima dell’inizio del processo d’investimento.

I costi principali riguardano sia le commissioni di consulenza a qualsiasi titolo sia le commissioni d’intermediazione e di gestione continuativa contenute nei prodotti finanziari.

Una volta all’anno è necessario confrontare i costi previsti (ex ante) con quelli effettivi (ex post) contenuti nel rendiconto costi ed oneri.

In passato ci siamo imbattuti in intermediari che non indicavano correttamente l’onerosità di determinati fondi, soprattutto quelli che investivano in altri fondi (fondi di fondi).

L’importanza e il valore di un consulente indipendente

La scelta di un consulente finanziario indipendente può significativamente influenzare la qualità della consulenza ricevuta e l’integrità del processo di investimento.

Il consulente indipendente non avendo conflitti d’interesse e non legato alla vendita di prodotti specifici, offre un vero servizio di consulenza finanziaria chiaro, trasparente e imparziale.

Frequentemente, l’elevato costo della gestione finanziaria è attribuibile a collocamento e/o distribuzione imposte da parte dei soggetti tradizionali quali banche, sgr, consulenti finanziari “tradizionali” e private banker.

Il consulente indipendente lavorando a parcella per il cliente individua gli strumenti migliori disponibili per una certa strategia minimizzando gli oneri non giustificabili e quindi massimizzando il rendimento annuo atteso. Non necessariamente si evitano i fondi attivi, ma si preferiscono solamente quelli che aggiungono valore per il cliente.

In questo modo, si costruisce un asset allocation ottimale e si aiutano i propri clienti ad avere ben in mente la distinzione fondamentale tra:

• Pagare per un servizio di collocamento prodotti
• Pagare per un processo di consulenza e/o di pianificazione finanziaria

Una gestione finanziaria informata e trasparente, supportata dalla consulenza di un professionista indipendente, può quindi significativamente migliorare le performance degli investimenti e garantire una maggiore sicurezza e comprensione dei propri asset finanziari.

Per ottimizzare la tua strategia di investimento, scopri i servizi di consulenza finanziaria di alta qualità che NORISK offre!